주식 가치 투자자 - 워런 버핏

워렌 버핏

 

가치 투자 접근 방식으로 유명한 워런 버핏을 알아본다.  규칙 1번: 절대 돈을 잃지 마세요. 규칙 2번: 규칙 1번을 절대 잊지 마세요."  그의 저서와 명언, 투자 철학을  알아본다.

 

워런 버핏

워런 버핏: 오마하의 오라클 출생: 1930년 8월 30일, 미국 네브래스카주 오마하. 투자 철학: 가치 투자 접근 방식으로 유명합니다. 탄탄한 펀더멘털과 경제적 해자를 갖춘 기업을 찾습니다. 장기 보유 및 복리를 강조합니다. 경력 하이라이트: 1950년대에 Buffett Partnership Ltd. 를 설립했습니다. 1965년 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO가 됨. 버크셔는 섬유회사에서 다각화된 대기업으로 변신했습니다. 버크셔 해서웨이: 다양한 산업 분야의 자회사를 보유한 다국적 대기업입니다. 코카콜라, 애플, 아메리칸 익스프레스 등에 대규모 투자. 회사의 주식은 시장에서 가장 높은 가격의 주식 중 하나입니다. 절약성과 라이프스타일: 막대한 부에도 불구하고 겸손하고 검소한 생활 방식으로 유명합니다. 1958년에 구입한 집에 살고 있습니다. 패스트푸드점에서 간단한 식사를 즐긴다. 주주에게 보내는 연례 서한: 통찰력 있고 널리 팔리는 연례 편지를 발표합니다. 시장, 경제, 투자 원칙에 대한 생각을 공유합니다. 자선 활동: 재산의 대부분을 자선단체에 기부하겠다고 약속했습니다. 빌 앤 멜린다 게이츠 재단의 적극적인 후원자입니다. 유명한 인용문: "규칙 1번: 절대 돈을 잃지 마세요. 규칙 2번: 규칙 1번을 절대 잊지 마세요." "남들이 욕심을 낼 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 욕심을 내라." "당신이 할 수 있는 최고의 투자는 바로 당신 자신입니다." 기술 투자: 역사적으로 이해가 부족하여 기술주를 피했습니다. 최근 몇 년간 입장을 바꿔 Apple에 투자했습니다. 공개 인물: 정기적으로 세계에서 가장 부유한 개인 중 하나로 선정됩니다. 재치와 지혜, 현실적인 태도로 주목을 끈다. 워런 버핏이 투자 세계에 미치는 영향은 엄청납니다. 그의 원칙, 성공, 겸손 덕분에 그는 종종 "오마하의 현자" 또는 "오마하의 오라클"이라고 불리는 널리 존경받는 인물이 되었습니다.

 

워런 버핏의 저서와 명언

서적: 워런 버핏과 로렌스 A. 커닝햄의 "워런 버핏의 에세이: 미국 기업을 위한 교훈": 이 책은 버핏이 버크셔 해서웨이 주주들에게 보낸 연차 편지를 모아 놓은 것입니다. 그의 투자철학과 원칙, 기업지배구조에 대한 생각을 깊이 있게 소개한다. 로저 로웬스타인의 "버핏: 미국 자본가의 탄생": 이 전기는 워런 버핏의 초기 시절부터 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 사람으로 성장하기까지 그의 삶을 심층적으로 보여줍니다. 벤자민 그레이엄의 "현명한 투자자": 버핏은 자신의 저술물은 아니지만 자신의 멘토인 벤자민 그레이엄이 쓴 이 고전 투자 책을 자주 추천했습니다. 버핏은 이 책을 지금까지 쓰인 투자에 관한 최고의 책이라고 불렀습니다. Alice Schroeder의 "눈덩이: 워런 버핏과 인생의 비즈니스": 또 다른 전기인 이 책은 워런 버핏의 개인적, 직업적 삶을 탐구하여 그의 성격, 인간관계, 투자 전략에 대한 통찰력을 제공합니다.

유명한 명언: "규칙 1번: 절대 돈을 잃지 마세요. 규칙 2번: 규칙 1번을 절대 잊지 마세요." 이는 자본 보존과 불필요한 위험 방지에 대한 버핏의 강조를 요약합니다. "가격은 지불하는 것입니다. 가치는 얻는 것입니다." 버핏은 주식의 시장 가격과 내재 가치의 차이를 강조합니다. "주식시장은 참을성이 없는 사람에게서 인내심 있는 사람에게 돈을 이전하는 장치입니다." 이 말은 버핏이 장기 투자에 집중하고 단기 시장 변동을 극복하는 능력을 강조한다는 점을 강조합니다. "좋은 회사를 좋은 가격에 사는 것보다 좋은 회사를 좋은 가격에 사는 것이 훨씬 낫습니다." 버핏은 비록 주식에 대해 공정한 가격을 지불하는 것을 의미하더라도 우량 기업에 투자하는 것이 중요하다고 강조합니다. "위험은 자신이 무엇을 하고 있는지 모르기 때문에 발생합니다." 버핏은 위험을 완화하기 위해 투자하는 사업을 이해하는 것이 중요하다고 강조합니다. "우리가 가장 좋아하는 보유 기간은 영원입니다." 버핏은 훌륭한 기업을 인수하고 보유하는 그의 접근 방식에 맞춰 장기 투자 기간을 옹호합니다. "가장 좋은 투자는 자기 자신에게 하는 것입니다." 버핏은 지속적인 학습과 자기 개선에 높은 가치를 둡니다. "다른 사람이 욕심을 낼 때 두려워하고, 다른 사람이 두려워할 때 욕심을 가지십시오." 이 조언은 두려움이나 과신의 시기에 반대되는 사고와 시장 기회 활용을 장려합니다. "더 많이 배울수록 더 많이 벌 수 있습니다." 버핏은 지식과 재정적 성공 사이의 상관관계를 강조합니다. "다각화는 무지로부터의 보호입니다. 자신이 무엇을 하고 있는지 아는 사람에게는 거의 의미가 없습니다." 종종 분산화가 권장되지만, 버핏은 자신의 투자에 대해 깊이 이해하고 있는 사람들은 광범위한 분산화가 필요하지 않을 수도 있다고 제안합니다. 이러한 말은 버핏의 시대를 초월한 원칙을 반영하고 있으며 비즈니스와 투자에 대한 그의 접근 방식을 이해하려는 투자자에게 귀중한 통찰력을 제공합니다.

 

워런 버핏 투자 철학

Berkshire Hathaway의 전설적인 투자자이자 CEO인 Warren Buffett은 수년에 걸쳐 자신의 투자 성공 과정에 대한 주요 통찰력을 공유했습니다. 그의 접근 방식은 자세하고 미묘하지만 그의 투자 철학을 강조하는 몇 가지 주요 원칙은 다음과 같습니다. 가치 투자: 버핏은 가치 투자의 대명사입니다. 그는 내재 가치 이하로 거래되고 있는 강력한 펀더멘털을 갖춘 기업을 찾습니다. 그의 유명한 진언은 "다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워라"입니다. 경제적 해자: 버핏은 경쟁사로부터 회사를 보호하는 지속 가능한 경쟁 우위인 경제적 해자가 있는 기업을 좋아합니다. 여기에는 강력한 브랜드 이름, 비용 이점, 네트워크 효과 및 규제 이점이 포함될 수 있습니다. 장기적 관점: 버핏은 단기적인 사고를 좋아하지 않습니다. 그는 영원히 소유할 수 있는 사업에 투자하는 것을 선호합니다. 그가 가장 좋아하는 보유 기간은 '영원히'로, 시간이 지남에 따라 복리 효과를 강조합니다. 품질 관리: 버핏은 회사 경영의 질을 높게 평가합니다. 그는 정직하고 유능하며 주주 친화적인 리더를 찾습니다. 그는 종종 이렇게 말합니다. "나는 조만간 그렇게 되기 때문에 바보라도 운영할 수 있을 만큼 훌륭한 기업의 주식을 사려고 노력합니다." 비즈니스 이해: 투자하기 전에 버핏은 사업에 대한 철저한 이해를 고집합니다. 그는 "위험은 자신이 무엇을 하고 있는지 모르기 때문에 발생한다"는 유명한 말을 남겼습니다. 여기에는 재무 보고서, 산업 역학 및 경쟁 환경을 연구하는 것이 포함됩니다. 역량 범위: 버핏은 투자자들에게 자신의 역량 범위 내에 머물라고 조언합니다. 그는 자신이 이해하지 못하는 사업이나 산업에는 투자하지 않습니다. 이러한 규율 있는 접근 방식은 그가 정보 없이 결정을 내리는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다. 안전 한계: 버핏은 투자에 있어 안전마진을 확보한다는 원칙을 따릅니다. 이는 잠재적인 시장 변동에 대한 완충 장치를 제공하기 위해 내재 가치보다 훨씬 낮은 가격으로 주식을 구매하는 것을 의미합니다. 지속적인 학습: 버핏은 열렬한 독자이자 평생 학습자입니다. 그는 세계, 경제, 기업에 대한 최신 정보를 얻는 것이 중요하다고 믿습니다. 그의 연례 주주 서한에는 그의 진화하는 사고에 대한 지혜와 통찰력이 포함되는 경우가 많습니다. 현금 준비금: 버핏은 장기적인 접근 방식으로 잘 알려져 있지만 상당한 양의 현금을 보유하고 있습니다. 이 "전쟁 자금"을 통해 그는 시장 침체기 동안 투자 기회를 활용할 수 있습니다. 겸손과 인내: 버핏은 자신이 항상 옳은 것은 아니라는 점을 인정합니다. 그의 겸손과 인내심은 실수를 인정하고, 실수로부터 배우고, 앞으로 나아가려는 의지에서 빛을 발합니다. 버핏의 독특한 통찰력과 경험이 결합된 이러한 원칙은 투자자로서 그의 놀라운 성공에 기여했습니다. 그의 접근 방식이 널리 호평을 받고 있지만 개인 투자자는 투자 전략을 실행하기 전에 자신의 위험 허용 범위와 재정적 목표를 신중하게 고려해야 한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.